Negociación en condiciones volátiles del mercado: Ciertas estrategias fallan Al comenzar el último segmento de nuestra serie de 6 partes, esta sección se dedicará más al análisis del mercado durante las condiciones comerciales volátiles. Cuando los mercados se vuelven volátiles, algunas estrategias y estudios técnicos se convierten en: No responde A riesgo de romperse Si usted negocia con un indicador común como Índice de Fuerza Relativa (RSI), estocástico. O MACD durante un ambiente extremadamente volátil yourquoll encontrar esos indicadores wonrsquot ser tan sensible como puro análisis de la acción del precio. Esto se debe a que estos indicadores son, esencialmente, medias móviles de fantasía diseñadas para suavizar las fluctuaciones del mercado. Es esa técnica de suavizado que obliga al indicador u oscilador a retrasarse en el mercado. Si usted está rezagado el mercado, entonces usted está tomando decisiones comerciales ahora basado en la acción del precio antiguo que podría ser drásticamente diferente. Cambiar el valor de entrada del indicador u oscilador para aumentar su sensibilidad ayuda un poco, pero el desafío sigue siendo que toda la idea del oscilador o media móvil es suavizar el precio. Durante los mercados normales, los indicadores comunes son útiles. Durante los mercados volátiles, pueden proporcionar muchas señales falsas. Coloque más peso en los estudios de acción de precio puro en lugar de un indicador de retraso. Muchos comerciantes emplean un tipo bajo de la compra y venden el tipo de gama alta de estrategia. Durante muchos entornos de mercado, esto puede ser fructífero como descubrimos en nuestra investigación Traits of Successful Traders. Sin embargo, en ambientes de mercado extremadamente volátiles, las estrategias de alcance corren el riesgo de descomponerse y sufrir un bajo rendimiento a medida que el miedo entra en el mercado, los bancos buscan proteger su balance y los operadores salen de posiciones creando cambios en los precios que podrían romper niveles de soporte y resistencia. Por lo tanto, evitar las estrategias de comercio de gama. Pero considere estrategias de ruptura durante un entorno de mercado volátil. Para construir sobre ese pensamiento, los desarrolladores de algoritmos normalmente crean una estrategia que funciona bien en el entorno de mercado actual para que puedan implementar la estrategia de inmediato. Por lo tanto, el Asesor Experto (EA) en uso en condiciones normales de mercado, corre el riesgo de un rendimiento bajo durante condiciones volátiles. Estrategias están diseñadas para hacer bien en un determinado tipo de entorno de mercado. Por lo tanto, puede considerar el cambio de su EA actual y nosotros una estrategia de EA diferente cuando los mercados se vuelven extremadamente volátiles. ¿Qué tipo de estrategia debe usted considerar girando en bien, dos tipos de estrategias vienen a la mente. Tome el espíritu de lo que estas dos estrategias ofrecen cuando se consideran las condiciones extremas del mercado. El primero se centra en estrategias de acción de precios que no dependen de los osciladores. Asi que. Usando patrones de velas como las velas que envuelven. Martillos O los diversos patrones estelares. También patrones tales como triángulos. La cabeza y los hombros, y las cuñas son ejemplos de patrones impulsados por los precios que se pueden utilizar. La segunda estrategia es breakouts que es lo opuesto de una estrategia de alcance. Usted ve, los mercados volátiles tienden a producir nuevos extremos del precio sobre resistencia o debajo del apoyo mientras que la oferta y la demanda se dislocan. Por lo tanto, si esperamos a que esos extremos de precios ocurran y el comercio en la dirección de la ruptura, entonces nos estamos alineando en la dirección de la tendencia a corto plazo. Hemos estudiado una estrategia Donchian Channel Breakout que negocia puramente basada en la acción del precio. Una cosa descubierta es que si empleamos un filtro de volatilidad para la estrategia, el rendimiento bruto mejoró. Como resultado, podemos establecer la conexión de que cuando los mercados se vuelven volátiles, la implementación de un tipo de estrategia de desglose permite al mercado dictarle cuando pueda estar listo para operar a nuevos niveles extremos. Si no está seguro de cómo implementar una estrategia de desglose, tenemos algunos recursos para ayudarle a empezar: La implementación de cualquier estrategia en condiciones de mercado volátil debe tomarse teniendo en cuenta los riesgos mencionados anteriormente. Uno de los beneficios de los desgloses comerciales es que puede establecer los pedidos de entrada en la plataforma para que no tenga que estar presente cuando se produce la ruptura (consulte la Guía paso a paso de los desgloses). Sin embargo, esa orden de entrada viene con un riesgo que se acentúa en condiciones de volatilidad. Las condiciones volátiles del mercado están asociadas con los mercados en rápido movimiento. Por lo tanto, su orden de entrada es una orden de stop que se ejecuta al siguiente mejor precio disponible que podría estar a varios puntos de su precio de entrada. Puede controlar la cantidad de deslizamiento a través de un orden de alcance. En términos generales, tenga cuidado y elija los mercados que son más líquidos y el comercio durante las horas del día cuando más liquidez tiende a estar disponible. Por último, como debería ser el caso con cualquier estrategia, asegúrese de utilizar cantidades conservadoras de apalancamiento o ningún apalancamiento en absoluto. Hemos investigado más de 12 millones de operaciones y se encontró que los comerciantes que utilizaron menos de 10x efectivo apalancamiento eran en promedio más probabilidades de ser rentable que los comerciantes que implementaron más de 10x apalancamiento efectivo. Lea más acerca de este rasgo en particular en nuestra investigación Traits of Successful Traders. Recuerde que la negociación en margen puede resultar en pérdidas que podrían exceder sus fondos depositados y, por lo tanto, puede no ser adecuado para todos, así que asegúrese de comprender plenamente el alto nivel de riesgo involucrado. Ver los últimos artículos de Jeremyrsquos en su Bio Page. DailyFX proporciona noticias forex y análisis técnico sobre las tendencias que influyen en los mercados de divisas globales. Estrategias de comercio de TEF para cualquier inversor Invertir en productos básicos sin invertir en productos Tetra Images / Getty Images Deja la cara, usted no tiene espacio en su sótano para un barril de petróleo. Una caja de oro. Y algunos ganado (o quizás lo hagas). Sin embargo, usted tiene espacio en su cartera de ETFs de productos básicos. Sin la acumulación de ganado, puede comprar un ETF de productos básicos y tener una exposición instantánea al mercado de materias primas. Es una transacción mucho más fácil y no tienes que regarla. ETFs extranjeros le dan acceso a los mercados internacionales Jose Luis Pelaez Inc / Blend Images / Getty Images La inversión extranjera puede complicarse. Ajustes monetarios, leyes fiscales extranjeras y sólo desafíos generales en el exterior. Sin embargo, hay ETFs que hacen la inversión internacional mucho más fácil. ETFs de mercados extranjeros, fondos que son ETFs de mercados emergentes basados en la moneda nacional. Amplios fondos extranjeros e incluso ETFs que rastrean países individuales como Brasil y China. Ya no hay razón para temer invertir fuera de los Estados Unidos o de cualquier país. El mundo es suyo. Los ETFs de bonos son el regalo que mantiene los bonos Los ETFs son un poco más atractivos que la mayoría de las inversiones, ya que no sólo comercian en mercados secundarios, sino que también pueden crear un flujo de ingresos en su cartera. La inversión de bonos en general puede ser difícil. Tasas de cupón, riesgo de impago, duración. Sin embargo, un bono ETF puede aliviar algo de esa complejidad, dando a los inversores un activo pre-empaquetado que da acceso instantáneo al mercado de bonos. ¿Qué pasa con ETNs Hablando de instrumentos de deuda, hay variaciones de los ETF conocidos como ETNs, notas negociadas en bolsa. Los ETN son activos emitidos por un banco importante como títulos de deuda senior, a diferencia de los ETF que consisten en valores tales como commodities, divisas, futuros, forwards y opciones. Cuando compra un ETN, compra un activo de deuda similar a un bono, pero los términos del contrato de deuda se determinan por la estructura de la nota. Los ETN están respaldados por un banco con una alta calificación crediticia, por lo que son productos bastante seguros. Sin embargo, los ETN no están exentos de riesgo crediticio, sólo un nivel inferior. Juegue al mercado de divisas con ETFs ETFs de bonos y ETNs son dos maneras de jugar el mercado de tasas de interés, pero cuando se trata de negociación de tipos de interés extranjeros, no busque más que los ETFs de divisas. Ya sea que desee invertir en un activo en moneda amplia, una moneda regional como Europa, o incluso una moneda de un país individual, los ETFs le han cubierto literalmente. Los ETFs de divisas son una excelente manera de cubrir el riesgo extranjero, jugar tasas de interés extranjeras o simplemente invertir en divisas. Jugando ETFs en la desventaja Para cada comercio de la compra, theres un comercio de la venta en el otro lado. La mayoría de las personas asocian la inversión con la compra, pero que sólo cubre 50 de cada comercio. Por lo que tiene sentido que hay ETFs específicamente creado para los inversores bajistas. Creación de la desventaja es posible mediante la venta de cualquier ETF, pero ¿qué pasa si yo le dije que usted puede comprar un ETF y aún obtener corto. Su verdadero y su llamado un inverso ETF. Perfeccione para los inversionistas que tienen restricciones contra la venta, pero desean conseguir corto puede comprar un ETF inverso. Riesgo de cobertura con ETFs Nuevamente volvemos a invertir significa comprar. Pero una gran parte de la inversión también protege contra el riesgo. Eso es donde los ETFs pueden ayudar. ¿Tiene una gran cartera diversificada que gana cuando sube el mercado Proteja a la baja vendiendo un ETF de mercado. Corta una gran cantidad de reservas de petróleo Comprar un petróleo ETF para proteger su exposición al alza. Larga un índice. Proteja su posición vendiendo un ETF subyacente. Hedge Indexes con ETFs Aludí a lo anterior, pero los ETFs son una excelente manera de proteger las posiciones de los índices. Si youre largo un índice en particular, puede hacer un comercio contrario para proteger su riesgo. Algunos índices tienen ETFs múltiples que lo siguen, así que las oportunidades pueden ser abundantes cuando viene a cubrir su riesgo del índice. Comercio de un ETF para proteger parte o la totalidad de su posición de índice o en algunos casos poner en una posición de índice similar mediante el uso de un ETF en su lugar. Después de todo, thats por qué fueron creados. Explore sus opciones con opciones de ETF Hay muchas maneras de utilizar las opciones de ETF. Puede utilizarlos para cubrir los ETF (y viceversa) o incluso el índice de correlación. ETF llamadas pueden ser grandes activos para ganar exposición al alza sin atar un montón de dinero, y pone es una manera de obtener corto también. Incluso puede utilizar avanzadas estrategias de opción de ETF para tomar una posición de volatilidad o simplemente el comercio de valor de mercado. Si hay un ETF que enumera opciones, entonces usted tiene opciones. Juegue temporada de ganancias con ETFs Al menos cuatro veces al año, youre va a tener que prepararse para la temporada de ganancias. ETFs pueden ayudar con ese plan de juego. Si utiliza ETFs para obtener un sector prometedor de largo, proteger contra cualquier sorpresas de ganancias, o jugar la volatilidad de ganancias con la opción de la ETF a horcajadas, theres una estrategia de ingresos para usted. Si tiene anuncios de ganancias en sus valores, es la temporada de ganancias de los ETF. ETFs en lugar de fondos mutuos Aproveche las muchas formas en que los ETF pueden beneficiar su cartera de inversiones. Oportunidades de oportunidad Digo esto mucho. Cada inversión es diferente y debe evaluarse caso por caso. Sin embargo, hay algunos fuertes argumentos de que los ETF tienen muchas ventajas sobre los fondos mutuos. Si no está seguro, vea por usted mismo ETFs comerciales que encajan su estilo de inversión Siete Estrategias de Inversión de la ETF. HYB ¿Tiende a favorecer los valores de gran capitalización ¿Le gusta invertir en acciones de valor De cualquier manera, theres un ETF para usted. Ya sea crecimiento, valor o mezcla, o incluso grandes, medianos, o de pequeña capitalización, hay un ETF para adaptarse a su estrategia. Es importante estar cómodo con su cartera, y los ETF de estilo son sólo el activo para adaptarse a su estilo de inversión. Hay muchos inversionistas que son nuevos a ETFs, así que ésta es una manera perfecta de ver si cualesquiera de estas 14 estrategias que negocian de ETF pueden ser un ajuste para una lista. Ningún activo va a ser perfecto, sin embargo, theres un caso muy fuerte que se realizará para la inclusión de los fondos cotizados en su estrategia de inversión y no un montón de razones para no. Learning How Theta puede ser utilizado para el comercio de oro 14 de agosto 2010 a las 10 : 07 pm En el artículo anterior, Aprendiendo cómo sacar provecho de Theta cuando se negocian opciones de SPX, he discutido los fundamentos de la famosa opción griega, Theta. Un conocimiento fundamental de Theta es imperativo para comprender la mecánica y la construcción de estrategias de opción. En muchos casos, Theta es el motor del beneficio o el medio por el cual los comerciantes experimentados de la opción reducen el coste de abrir una nueva posición. Theta puede incluso tomar un ETF que no paga dividendos y crear un flujo de ingresos mensuales utilizando una técnica conocida como una llamada cubierta de escribir. Lo más emocionante de las opciones es su versatilidad. Puedes cambiarlos de muchas maneras diferentes. Un comerciante puede definir un riesgo de posiciones con una precisión increíble. Cuando se negocian adecuadamente utilizando paradas duras, las opciones ofrecen oportunidades de los comerciantes que las existencias y futuros simplemente no puede proporcionar. Theta permite a los operadores de opciones escribir spreads que generalmente ofrecen bonitos retornos con un riesgo muy limitado. Theta es la razón fundamental detrás del lento e implacable deterioro de los valores de las opciones a lo largo del tiempo. Cuando una serie de opciones se acerca a la expiración, Theta se convierte en una fuerza muy poderosa. Como se indica en el artículo anterior, las dos semanas finales de vencimiento de la opción poner Theta en overdrive. Cortesía de Optionsuniversity, las dos cartas que figuran a continuación ilustran la rápida decadencia de Theta. Estos gráficos ilustran con eficacia que los contratos de opción que están fuera del dinero y consisten enteramente de la prima del tiempo disminuyen rápidamente en valor en su manera a 0 potencialmente. Si bien Theta debe ser respetada, es la relación Thetas con volatilidad implícita que realmente lo convierte en una fuerza que debe ser monitoreada de cerca. Aunque no voy a discutir la volatilidad implícita en este artículo, en los próximos artículos que ganará una atención considerable. La volatilidad implícita es primordial en cada decisión que el operador de la opción hace. Ignorar la volatilidad implícita y Theta es una receta para el desastre, el tipo de desastre en el que una cuenta comercial entera es aniquilada en menos de 30 días. En la mayoría de los oficios que he puesto, Theta es regularmente un motor de ganancias. Nunca compro opciones desnudas, en cada comercio de opción que construyo estoy utilizando alguna forma de una propagación con el fin de mitigar el desgaste siempre presente de la prima de tiempo. En muchos casos, Theta es la fuerza impulsora de mi rentabilidad. En cualquier otro caso, Theta disminuye el costo para mí de comprar opciones que me permite minimizar mi riesgo a un nivel aceptable. Los diferenciales verticales se presentan en dos variantes: márgenes de débito y diferenciales de crédito. Un diferencial vertical es un comercio de opción multijuego que implica más de un precio de ejercicio. Como ejemplo, asumiremos que GLD se negocia alrededor de 119 / share. Si tuviera que poner un crédito de la llamada el comercio de extensión al cierre el jueves podría haber vendido la GLD agosto 120 huelga de llamada y compró la GLD agosto 121 huelga de llamada, recibiendo así un crédito en mi cuenta. A los precios actuales mientras escribo, la huelga de llamadas del 120 de agosto habría dado como resultado un crédito a mi cuenta de operaciones de 53 dólares, mientras que la huelga de llamadas del 121 de agosto habría resultado un débito en mi cuenta de 29 dólares con un tamaño de posición de un lote. Si yo fuera a colocar este comercio, tendría una fuerte sensación de que el precio de GLD iba a disminuir. La razón de este comercio se denomina un diferencial de crédito vertical es porque el comercio total resulta en un crédito a mi cuenta de 24 dólares menos comisiones. El aspecto vertical del comercio se basa en la disposición de las posiciones en el tablero de opciones, también llamado una cadena de opciones. Cuando un comerciante opción pone un margen de crédito, que están confiando en el tiempo decaimiento, Theta, para proporcionarles beneficios. En muchos casos, los operadores de opciones utilizarán los diferenciales verticales para jugar un sesgo direccional. En el ejemplo anterior, el sesgo en GLD sería a la baja. Sin embargo, el monto máximo que puedo perder es limitado porque compré la llamada 121. Lo más que puedo perder es 100 dólares menos el crédito de 24 dólares. Por lo tanto, el peor escenario para este diferencial de crédito de llamada sería una pérdida de 76 dólares por cada contrato que había puesto. Si hubiera puesto 5 contratos, mi pérdida habría sido limitada a 380 dólares más comisiones. Una difusión de débito de llamada se construye exactamente en la dirección opuesta. Si yo creyera que el oro iba a aumentar en valor que podía comprar 1 de agosto 120 GLD llamar por 53 dólares y vender 1 de agosto GLD 121 llamar por 29 dólares. Observe que la venta de la llamada GLD 121 reduce el costo de la llamada GLD 120. Al vender la llamada GLD 121, redujo el costo de este spread a 26 dólares. Sin embargo, mi ganancia máxima se limita a 74 dólares menos comisiones. El punto de esta ilustración es más centrarse en la forma en que Theta ayuda a los operadores de opciones en situaciones prácticas. Cuando un operador de opción utiliza un diferencial de crédito, Theta opera como el motor de ganancias. Cuando un operador de opciones hace exactamente lo contrario al colocar un diferencial de débito, Theta actúa para reducir el costo total del spread, reduciendo la exposición general al riesgo. Como se puede ver, la comprensión de Theta es crucial en las opciones comerciales. Mientras que los spreads verticales son muy básicos, pueden proporcionar buenos retornos mientras que tienen la capacidad única de controlar el riesgo con una correa muy ajustada. En futuros artículos, vamos a diseccionar las diversas estrategias de negociación de opciones que los comerciantes de opciones pueden utilizar en diferentes situaciones, en diferentes puntos dentro del ciclo de vencimiento de la opción. Mientras que este artículo concluirá la descripción básica de Theta, los futuros artículos discutirán íntimamente la relación clave que Theta y la volatilidad implicada comparten. Para terminar, te dejaré con la famosa musa de Benjamin Franklin, El tiempo es dinero. Chris Vermeulen Analista de Oro / Comerciante JW Jones Opciones Independientes Trader Esta entrada se publicó, el Sábado, 14 de agosto 2010 a las 10:07 pm y está guardada bajo Oro Análisis de ETF. Opciones de Trading. Comercio de Educación. Puedes seguir cualquier respuesta a esta entrada a través del feed RSS 2.0. Ambos comentarios y pings están actualmente cerrados. Los comentarios están cerrados.
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